Азербайджан переживает серьезный кредитный кризис, который, по словам экспертов, может привести к спаду экономики.

В последние годы в Азербайджане наблюдался бурный рост, локомотивом которого выступал рост объемов экспорта энергоносителей. [Для получения дополнительной информации см. архив рубрики "Взгляд на Евразию"]. 13 октября на заседании кабинета министров в ходе своей предвыборной кампании президент Ильхам Алиев выразил уверенность, что глобальный экономический кризис серьезно не затронет Азербайджан, и призвал государственные и частные компании и дальше вкладывать средства в различные предприятия "как внутри страны, так и за рубежом".

Свои оптимистичные заявления Алиев озвучил за два дня до переизбрания на пост президента. "Наш бюджет будет продолжать расти, и ни мировой кризис, ни события в регионе не повлияют на планы правительства", – отметил он.

В начале октября министр экономразвития Гейдар Бабаев заверил общественность, что Азербайджан располагает достаточными резервами, чтобы отразить угрозу для финансовой системы страны. Однако его выкладки базировались на том соображении, что цена на нефть будет держаться на уровне 90 долларов за баррель и выше. В последние же недели цены на нефть резко пошли вниз и 27 октября составили 62 доллара за баррель.

Несмотря на эти зловещие предзнаменования, Алиев, похоже, не желает признавать, что обстоятельства начинают складываться не лучшим образом. В ходе церемонии в честь своей инаугурации на второй президентский срок Алиев снова нарисовал стабильную картину развития азербайджанской экономики. "В ближайшие годы мы не должны довольствоваться достигнутыми успехами, – подчеркнул он. – Благодаря реализации ряда инфраструктурных проектов и проведения серьезных реформ страна укрепила свой потенциал".

Однако за пределами коридоров власти предприниматели и банкиры думают совершенно иначе. Среди обывателей оптимизм уступил место реализму. С конца лета физическим лицам и мелким компаниям стало труднее получить кредит, а счастливчикам, сумевшим получить заем, приходится платить гораздо более высокие проценты по своим займам.

Главной проблемой в Азербайджане является повышенный спрос на денежные средства. В то время как финансовые системы в США и других странах мира оказались в сложном положении потому, что большое количество людей не смогли расплатиться по своим долговым обязательствам, в Азербайджане в подобной ситуации оказались лишь 2,5 процента заемщиков. В Баку и других переживающих бум районах страны просто не хватает наличности для дальнейшего финансирования быстрых темпов роста.

По словам бакинского финансового аналитика Анара Ханбекова, создавшаяся ситуация связана с глобальным экономическим кризисом. "До недавнего времени ведущие банки Азербайджана привлекали большое количество сравнительно дешевых зарубежных кредитов. Теперь же зарубежные кредиты или недоступны, или сильно подорожали, что создало проблемы для многих банков", – сказал он 26 октября в интервью EurasiaNet.

На взгляд Ханбекова, ряд ведущих банков страны начинают испытывать проблемы с ликвидностью. "Конечно, ситуация здесь пока несравнима с тем, что происходит в европейском банковском секторе. Нашим банкам пока не грозит угроза банкротства. Однако если в последние пять лет банковский сектор страны демонстрировал феноменальный рост, теперь мы будем наблюдать серьезный спад доходности банков", – говорит он.

Как рассказал EurasiaNet руководитель одного из ведущих коммерческих банков Азербайджана, клиенты его финансового учреждения выражают все большую обеспокоенность по поводу сохранности своих активов. "Паники пока нет, но ряд клиентов, которые не смогли получить в нашем банке кредит, забрали из него свои деньги", – признал сотрудник банка.

Национальный банк Азербайджана (НБА, Центробанк) предпринял меры с целью внушить уверенность вкладчикам и заемщикам, распространив заявление, в котором назвал спекуляции о банковском кризисе не более чем "слухами, распространяемыми СМИ". Правительство пока не видит нужды приступать к разработке стабилизационного плана. Однако 24 октября председатель правления НБА Эльман Рустамов заявил, что "при необходимости банкам будет оказана прямая финансовая помощь".

В последние годы главной заботой регулирующих органов было сдерживание инфляции. Но в настоящее время они, похоже, нацелены на восстановление устойчивого движения средств на рынке. В середине октября Центробанк снизил учетную ставку с 15 до 12 процентов, а также нормы обязательного резервирования по банковским обязательствам.

По мнению председателя бакинского неправительственного Объединения содействия свободной экономике Зохраба Исмаилова, снижение ставок не сможет решить проблем, стоящих перед азербайджанскими банками. "Однако это сократит давление на ряд банков, прибавив уверенности всей финансовой системе", – подчеркнул он в интервью EurasiaNet 26 октября.

Ханбеков, Исмаилов и другие эксперты полагают, что кредитный кризис будет иметь самые серьезные последствия для неэнергетических секторов экономики, особенно для строительной индустрии. "Ведущие строительные компании могут оказаться перед угрозой банкротства", – сказал Исмаилов, добавив, что коллапс строительного сектора окажет разрушительное воздействие на экономику. За период с января по август текущего года строительные фирмы получили у банков займов приблизительно на 560 млн. долларов. Судьба многих из этих займов сегодня выглядит весьма шатко. Если взглянуть шире, то с повышением уровня жизни, которое виделось в перспективе, теперь придется подождать. За последние три года сильно вырос объем потребительского кредитования. Только за первое полугодие 2008 года банки выдали потребительских ссуд на сумму 2,8 млрд. долларов. По данным Национального банка Азербайджана, четверть потребительских расходов населения покрывались за счет кредитования.

Теперь компании по продаже товаров широкого потребления начали испытывать сложности, некоторые даже пошли на такие невиданные в Азербайджане шаги, как возврат части средств за товар. Так, например, одна бакинская компания по продаже автомобилей обещает вернуть 2,5 тыс. долларов покупателям при оплате стоимости автомобиля наличными.

Если в итоге вмешательство со стороны правительства все же понадобится, то администрация Алиева может обнаружить, что ее возможности ограничены падением мировых цен на энергоносители. "Без банковских кредитов не сможет развиваться экономика, упадет и спрос на потребительские товары, а низкие цены на нефть ограничат возможность правительства как-то улучшить ситуацию", – подчеркивает Исмаилов.